インデックス投資の出口戦略に正解はなし。大切にしたい考え方

老後資金2000万円不足問題を皮切りに資産運用実践者が増えてきているのを実感しています。

しっかり調べられている人も多く、ネット証券の投資信託を利用して、S&P500などの米国インデックスへ投資している情報をよく見ます。

とはいえ、出口戦略まで考えている人はあまり多くないかも、とも感じます。

出た後にしか正解だったかわかりません。

しかし、人生の出口までトータルで考えると「どうするべきか」というのが違った角度で見えてきます。

私なりにインデックス投資と人生の出口戦略をつづりましたので、誰かの参考になれば幸いです。

インデックス投資の出口戦略として考えられる案

識者のメディア記事やブログ、YouTubeなどを見ていると、インデックス投資の出口戦略として考えられる案もたくさんあります。

他にも老後もインデックス運用を続けるという意見などもあります。

正解・不正解の判断は外部要因込みの結果論

何が正解で何が不正解かは、後で振り返ってでしかわかりません。

そもそも正解・不正解の基準も明確ではありません。

という判断基準になります。

人生のマネープランが成功しているかどうかで判断したい

あくまでもここまでは数字だけを見て感情部分を抜いた文脈です。

そのときになっていないとわかりませんが、取り崩しフェーズに移ると精神的負担は予想以上になると思います。

少なくとも私は。想像するだけで吐き気がします。

ドラクエ5でメタルキングの剣と交換する際も、かなり躊躇しましたから。

出口を見越して資産運用をする必要性

そもそも論になりますが、出口を考えないで投資し始めるのは危険だと感じます。

現金として持っておいてもしょうがないし、という事であっても。

今の日本の背景だと、やはり老後への備えというのが資産運用の目的という考えは少なくありません。

少なくとも私は老後を見ています。

人によっては70歳まで働くつもりという方もいます。

その場合は年金受給を繰り下げて70歳から受給とすれば、厚生年金がある人は生活資金は年金で賄える算段が強いです。

年金の「繰り上げ」「繰り下げ」分岐点の表面的理解よりも大事なこと老後2,000万円問題で再注目を浴びた年金。 原則65歳からの受け取りですが、繰り上げ・繰り下げ受給が可能です。 我々年...

という方は給与所得がなくなった後の事を資産運用を交えて考えなければなりません。

現状、一番懸念するべきリスクは長生きリスクです。

何歳まで生きるのかわからない中、上記のような事が大切になってきます。

出口を考えない投資は、いざそのときになったら上記のようになり兼ねません。

これらを事前に考えて、資産の構築へ繰り出す事で必要に応じて軌道修正もできます。

出口戦略は精神的負担（ストレス）を最優先したい

途中で「数字」と「感情」について触れましたが、個人的には感情部分は重要視したいと考えています。

取り崩すのはかなりストレスでしょうし、どこまで生きてしまうのかわからない中で「このペースで足りるか」不安になりそうですし。

「1万円得した嬉しさ」より「1万円損した悲しさ」の方が影響力が強いという事です。

出口タイミングでの暴落でネガティブイメージを受けた際、おそらく私は耐えられません。

どのように取り崩していくか考える際に、精神的な負担を考慮に入れる必要性を強く感じます。

積立期に「我慢して」資産増加へ努めたのに、出口期でも「我慢する」展開にはしてくないので。。。

だからやっぱり高配当株狙いかな

インデックスも高配当株も運用していますが、先の事を考えると高配当株の比重を増やしていこうかなと考えています。

そもそも、これらは明確に目的は違う投資です。

利益も含めた総合的な資産増加はインデックス投資に分がありますが、高配当資産を増やしていきながら、バイ&ホールドして自分年金を構築が精神的にも良いかなと考えます。

ということで現時点での私の出口戦略です。あくまでも老後のために。

稚拙な戦略かもしれませんが、誰かの参考になれば幸いです。